Corteva, Inc. (NYSE: CTVA) e Stoller Group, Inc. (“Stoller”) anunciaram hoje que a Corteva assinou contrato definitivo para aquisição da Stoller, com sede em Houston, uma das maiores empresas independentes de Biológicos da indústria. Com operações e vendas em mais de 60 países e receita prevista para 2022 de mais de ＄400 milhões de dólares, a Stoller traz escala imediata e rentabilidade, com margens de EBITDA que serão somadas às da Corteva.
A aquisição da Stoller reforça o compromisso da Corteva em fornecer aos agricultores ferramentas biológicas que complementam as práticas agrícolas e os ajudam a atender às expectativas do mercado em constante mudança. A reputação da Stoller em manter boas relações com os agricultores e gerar demanda giram em torno de um modelo comercial que se baseia no compartilhamento de conhecimento com o canal e os agricultores. A Stoller tem sido bem-sucedida ao demonstrar excelência técnica e oferecer benefícios e valor por meio de soluções integradas no campo.
"Biológicos fornecem aos agricultores ferramentas vantajosas e sustentáveis que complementam as tecnologias de proteção de cultivos e, coletivamente, atuam para endereçar os desafios globais em torno da segurança alimentar e da mudança climática. A Stoller representa um líder na indústria de Biológicos dada sua presença comercial e seu potencial de expansão de mercado, ao mesmo tempo em que proporciona um crescimento atraente e boas margens operacionais", disse Chuck Magro, CEO. "Juntamente com a Corteva, uma organização líder em inovação, a Stoller traz uma plataforma que permitirá a expansão e a aceleração do negócio de biológicos da Corteva de forma a torná-la um dos maiores players no mercado de biológicos, que segue em rápida expansão".
A expectativa é que o mercado de biológicos cresça na faixa alta de um dígito ao ano até 2035, representando aproximadamente 25% do mercado global de proteção de cultivos até 2035. Em apenas três anos, a Corteva desenvolveu um negócio de classe mundial na área de Biológicos ao implementar estratégias inteligentes e ágeis construídas em torno de inovações externas e internas, colaborações em P&D, acordos de licenciamento e distribuição e aquisições.
"Nos mais de 50 anos de história da Stoller, temos ajudado com sucesso agricultores de todo o mundo a aumentar sua produtividade e melhorar sua sustentabilidade". Estamos orgulhosos de unir forças com a Corteva por compartilharmos a visão de ajudar os agricultores a ter sucesso no cultivo de alimentos nutritivos que o mundo tanto precisa", disse Guillermo de la Borda, CEO da Stoller. "Este anúncio é uma verdadeira prova do incrível sucesso e dedicação de nossas equipes em todo o mundo que nos ajudaram a ser uma das empresas de bioestimulantes e saúde vegetal mais confiáveis do mundo. Nossas soluções inovadoras e nossa profunda experiência continuarão produzindo um impacto durante muitos anos ".
A Stoller é a segunda aquisição na área de biológicos da Corteva neste ano, pois a empresa anunciou recentemente a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a Symborg, especialista em tecnologias microbiológicas com sede em Múrcia (Espanha). A Corteva reunirá as forças comerciais e técnicas complementares da Stoller e Symborg como parte de sua estratégia de biológicos.
O preço de compra da Stoller de ＄1,2 bilhão em cash representa um múltiplo de valor empresarial de aproximadamente 12x com base no EBITDA ajustado esperado da Stoller para 2022 numa base autônoma. O preço de compra será pago no fechamento, que deverá acontecer no primeiro semestre de 2023, após as aprovações regulamentares e o cumprimento das condições habituais de fechamento. A empresa espera que os resultados da Stoller venham se somar aos resultados do EBITDA Operacional e o LPA (lucro por ação) Operacional para 2023.
A Companhia realizou um webcast ao vivo na segunda-feira, 5 de dezembro, das 11:00 às 11:30 EST para discutir detalhes adicionais sobre a transação e a estratégia geral da companhia com relação aos Biológicos.
A Evercore está atuando como consultora financeira da Corteva. J.P. Morgan Securities LLC está atuando como principal consultor financeiro e Piper Sandler está atuando como consultor financeiro do Stoller Group. A Latham & Watkins atuou como consultora jurídica da Stoller.
